Sa mère est professeur de ballet et à immigré d'Ukraine aux États-Unis, son père est un Juif-Américain consultant dans le milieu des affaires. Sasha a d'abord commencé par la gymnastique avant de se tourner vers le patinage à l'âge de 7 ans. C'est sûrement de là que lui vient cette souplesse qui la caractérise aujourd'hui. Sasha est un surnom : elle s'appele en réalité Alexandra Pauline Cohen, Sasha étant le diminutif d'Alexandra en ukrainien. Elle est entraînée par John Nicks et elle est souvent surnommée « la reine de l'argent » à cause des très nombreuses deuxièmes places qu'elle a obtenues sur les podiums ces dernières années. Gymnaste de formation, Sasha Cohen s'est tournée vers le patinage à l'âge de 7 ans, avec la bénédiction de sa maman Galina, d'origine ukrainienne, qui lui a donné le jour le 16 octobre 1984 à Westwood, en Californie. A quinze ans, elle était vice-championne des Etats-Unis chez les seniors derrière Michelle Kwan. Une place qu'elle allait retrouver en 2002, 2004 et 2005, toujours derrière Kwan.

Si Sasha Cohen a remporté plusieurs épreuves importantes du circuit ISU (Skate Canada, Skate America, Trophée Lalique, entre autres), une malédiction semble la poursuivre dans les compétitions majeures comme dans les joutes nationales, puisqu'elle a été deux fois vice-championne du monde, en 2004 et 2005, sans jamais décrocher le titre suprême. A sa décharge, il faut rappeler que sa carrière a été émaillée de pépins physiques : vertèbres fracturées, blessures au dos ou à une hanche... Sasha Cohen ne se contente pas de travailler d'arrache-pied à l'entraînement et d'enchanter le public avec ses superbes pirouettes et son indéniable sens artistique sur la glace, elle s'implique aussi dans ses chorégraphies, avec Nikolaï Morozov, et la confection de ses costumes. De retour en Californie avec John Nicks, l'entraîneur de ses débuts, après deux ans et demi "d'infidélités" avec Tatiana Tarassova dans le Connecticut puis Robin Wagner (l'ancien entraîneur de Sarah Hughes) à New York, Sasha Cohen aborde les JO de Turin avec une immense détermination.